Vous avez souscrit à une assurance-vie ou envisagez d’en ouvrir une? Le terme d’unités de compte revient souvent sans explication. Passons en revue ce concept financier clé afin de le rendre clair et accessible.
Définition des unités de compte
Les unités de compte désignent différents instruments d’investissement qui, contrairement aux fonds en euros, s’expriment en parts. On les retrouve dans les assurances-vie multi-supports, mais également dans d’autres produits tels que les plans d’épargne retraite.
Cependant, ces unités vous permettent d’investir à la fois dans les marchés financiers et immobiliers, offrant ainsi des opportunités de rendement. Leur nature volatile peut toutefois entraîner des résultats fluctuants, ce qui nécessite une approche prudente.
Les familles d'unités de compte en assurance-vie
Dans un contrat d’assurance-vie, les unités de compte se déclinent en trois grandes catégories, permettant une diversification du risque :
1. Unités de compte en valeurs mobilières
Les valeurs mobilières englobent actions, obligations, et OPCVM (Organismes de Placement Collectif en Valeurs Mobilières). Ces titres, émis par des entités publiques ou privées, sont négociables sur les marchés boursiers et peuvent offrir des opportunités de plus-value, mais comportent également des risques :
- Actions : Représentent une part de capital d'une société, avec un potentiel de perte en cas de faillite.
- Obligations : Titres de créance rémunérés par des coupons d’intérêts, généralement moins risqués que les actions.
- OPCVM : Gèrent des portefeuilles diversifiés d’actifs financiers, offrant une exposition variée.
2. Unités de compte en valeurs immobilières
Les valeurs immobilières permettent d’allouer des fonds au secteur immobilier, souvent considéré comme moins risqué. Cela peut inclure des SCI (Sociétés Civiles Immobilières), SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier) et OPCI (Organismes de Placement Collectif Immobilier). Cependant, même en immobilier, le capital et le rendement ne sont pas garantis.
3. Unités de compte en valeurs monétaires
Les valeurs monétaires comprennent des instruments tels que les bonds du Trésor et les titres de créances négociables. Avec un risque limité et des rendements généralement faibles, elles affichent une stabilité relative dans un environnement volatil.
Frais de gestion liés aux unités de compte
Bien que ces unités puissent potentiellement offrir un rendement supérieur à celui des fonds euros, il est crucial de prêter attention aux frais de gestion, qui peuvent réduire vos gains. Vous rencontrerez généralement deux types de frais :
- Frais de gestion annuels : Prélevés par l’assureur, en moyenne à 0,90 %.
- Frais cachés : Indiqués par l'organisme gestionnaire des unités de compte, ils doivent être divulgués lors de la souscription.
En cumulant, ces frais peuvent atteindre environ 3 % de l’investissement total, ce qui souligne l’importance d'un rendement au-delà de ces coûts.
Investir en unités de compte : est-ce judicieux ?
Les fonds euros sont simples à gérer, mais leur baisse de rendement pousse de plus en plus d'épargnants à envisager les unités de compte. Ces dernières permettent de :
- Faire fructifier votre capital
- Diversifier votre patrimoine
Pour limiter les risques, un équilibre dans la répartition est recommandé, conservant une part significative sur le fonds euros tout en diversifiant judicieusement sur les unités de compte. Consulter un conseiller financier peut également s’avérer bénéfique pour optimiser vos placements selon votre profil d’épargnant.
